מהי בדיקת נאותות ומה היא כוללת?
כאשר אדם מסוים מזמין בדיקת נאותות, הוא בעצם רוצה לקבל את כל המידע האפשרי על חברה ציבורית או על פירמה פרטית לגמרי. בחלק ניכר מהמקרים, מי שמזמינים בדיקת נאותות הן החברות עצמן אשר עומדות לקראת הנפקה בשוק ההון, אך לא בהכרח. גם לקראת מזיגות ורכישות מטעם משקיעים פרטיים, אפשר שהם בעצמם יזמינו את בדיקות הנאותות הללו בכדי להבין האם הם עומדים לערוך עסקה הגיונית. למעשה, בדיקת הנאותות באה לסקור את החברה הנבדקת מכל היבט אפשרי – פיננסי, משפטי, ובעוד תחומים רבים.
הסעיפים השונים של הבדיקה
בדיקת נאותות כוללת כאמור מספר סעיפים שונים אשר נבדקים באשר לחברה. בין השאר הדבר הבסיסי ביותר שעורכים בבדיקת הנאותות, הוא סקירת הדוחות הכספיים והפיננסיים של החברה, כולל מלוא ההוצאות וההכנסות לאורך השנים. כמו כן, כוללת בדיקת נאותות גם תחזית מסוימת באשר להמשך הפעילות של החברה בהתבסס על הצעדים השונים שהיא עומדת לעבור (מיזוג, הנפקה וכיו"ב) בהסתמך על נתוני העבר.
בדיקת נאותות כוללת גם סעיפים משפטיים רבים. היא סוקרת את הפעילות המשפטית של החברה לאורך השנים – האם היא הייתה מעורבת בעבר בתביעות משפטיות, האם עודנה מעורבת בהליכים כאלו, האם ישנם הליכים משפטיים אשר ננקטים נגדה כרגע, וכיו"ב. כמו כן, בדיקת הנאותות בודקת את כלל מערכי העבודה בתוך החברה בדגש חזק מאד על מערכי הניהול של החברה בכל הדרגים וכן על מערך השיווק שלה, שהוא קריטריון מכריע להצלחה.
מי מבצע את הבדיקה?
פעמים רבות מי שמבצעים בדיקת נאותות הם משרדים שהם בעלי רקע רב בעולם המשפט ובעולם הכלכלה והחשבונאות. על כן, משרדים רבים של רואי חשבון ועורכי דין, שהם בעלי התמחות משותפת – יכולים לערוך עבורכם את הבדיקה.